Bank System

http://blog.yam.com/dolphinchu/article/17672734


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Fractional Reserve System

銀行的準備金分為兩部分

9:1 (銀行創造的錢 : 銀行給中央銀行抵押的錢)

9:10 (新的錢 : 已經存在的錢)


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假設一間銀行新開門, 他存了 $1111.12 到中央銀行
根據上面準備金第一條, 銀行可以製造出 $1111.12 * 9 = $10000 的錢

這 $1111.12 叫 High Power Money (高能貨幣)
銀行可以合法, 憑空借出相當於存在中央銀行準備金 9倍的錢


Step. 1
假設有一個客人來借$10000, 這些錢並不是從哪裡"取出"
而是銀行以 "信用" 的方式, 直接存進客戶的帳戶

所以在今日的銀行系統裡, 任何人去借錢, 代表又有新的"錢"被製造出來
這些被製造出來的錢叫 Loan Money, 他是基於一種債務形式被製造
不像前面提到的 High Power Money, 是基於實際的抵押品


Step.2
這個客人拿 $10000 去消費, 賣主又把$10000拿去存回銀行, ㄜ... 任何一家銀行都可
銀行收到這筆存款, 可以按照 9:1 的比例再次製造錢...

$10000 = $9000 (New Loan) + $1000 (Reserve) 9:1


Step.4
每個 Step 的 New Loan 會變成等比級數...

$10000 + $9000 + $8100 + $7290 + ...
(高能貨幣) (第一次放款) (第二次放款) (第三次放款)

=$10000 * (1 + 0.9 + 0.9^2 + 0.9^3 + ...) (等比級數)

=$10000 * 10 = $100000 !!!!

最一開始, 銀行開幕時存入中央銀行的抵押只有 $1111.2
這些準備金最後竟然變成 $100000, 足足膨脹 90 倍 !!


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假設最一開始 High Power Money : Loan Money = 1: a
假設存款準備率是 20%, 也就是存戶存 $100, 銀行可以貸款 $80
b%

一開始銀行成立時, 每 $1 的抵押, 可以讓銀行製造出的錢 =

a + a*(1-0.2) + a*(1-0.2)^2 + ....
= a * (1 + (1-0.2) + (1-0.2)^2 + .... )
= a * (1 / 0.2)
= a * (1 / b)


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所以... 按照這個新聞來看
http://tw.money.yahoo.com/news_article/adbf/d_a_080916_1_153ry


支票存款準備率由12%降至10.75%
1/0.12 = 8.33 -> 1/0.1075 = 9.3032 -> Delta = 0.97

活期存款準備率由11.025%降至9.775%
1/0.1105 = 9.07 -> 1/0.09775 = 10.230 -> Delta = 1.16

活期儲蓄存款準備率由6.75%降至5.5%
1/0.0675 = 14.81 -> 1/0.055 = 18.181 -> Delta = 3.367

定期存款準備率由5.75%降至5%
1/0.05 = 17.3913 -> 1/0.05 = 20 -> Delta = 2.6

定期儲蓄存款準備率由4.75%降至4%
1/0.04475 = 21.05-> 1/0.04 = 24 -> Delta = 3.947